Sürdürülebilir yatırım fonlarında rekor: 1,4 trilyon franklık büyüklüğe ulaşıldı
Araştırma, bu fonların geleneksel yatırımlardan mutlaka daha pahalı veya daha düşük getirili olmadığını da ortaya koyuyor.
Sürdürülebilir fonlarda yeni zirve
Luzern Uygulamalı Bilimler Üniversitesi (HSLU), sürdürülebilir yatırımlara ilişkin 2026 araştırmasının sonuçlarını yayımladı.
6 Kasım'da gündeme gelen verilere göre İsviçre'de sürdürülebilir yatırım fonlarında yönetilen varlıklar 1,4 trilyon franka yükseldi.
Bu rakam, fonların yönettiği toplam varlık büyüklüğünü ifade ediyor; yalnızca bu yıl yapılan yeni yatırımların miktarı değil.
Yeni yatırımların yaklaşık yarısı bu fonlara
Araştırmaya göre İsviçre bankalarına yönelen yeni fon yatırımlarının yaklaşık yarısı sürdürülebilir fonlara aktarılıyor.
Bu durum, yatırımcıların yalnızca finansal getiriyle değil, şirketlerin çevresel ve sosyal performanslarıyla da ilgilendiğini gösteriyor.
ESG ne anlama geliyor?
Sürdürülebilir fonlarda sıklıkla kullanılan ESG kavramı üç başlıktan oluşuyor:
Çevre (Environment), sosyal sorumluluk (Social) ve kurumsal yönetim (Governance).
Bu fonlar, şirketleri enerji tüketimi, çalışma koşulları, insan hakları veya yönetim uygulamaları gibi kriterlerle değerlendiriyor.
Bazı fonlar kömür, tütün veya silah üretimi gibi sektörleri yatırım kapsamı dışında bırakabiliyor.
Sürdürülebilir fonlar daha mı pahalı?
Araştırmanın yazarlarından Brian Mattmann'a göre sürdürülebilir yatırım fonlarının geleneksel fonlardan sistematik olarak daha yüksek maliyetli olduğu söylenemez.
Fon piyasasındaki rekabet ve borsada işlem gören fonların (ETF) yaygınlaşması, genel maliyetlerin düşmesine katkı sağladı.
Getirileri daha düşük mü?
Uzmanlar, sürdürülebilir fonların ortalama performansının geleneksel fonlardan mutlaka daha düşük olmadığını belirtiyor.
Ancak tek tek fonların getirileri farklılaşabiliyor.
Örneğin petrol fiyatlarının yükseldiği dönemlerde enerji şirketlerine daha fazla yatırım yapan fonlar avantaj elde edebilirken başka dönemlerde farklı sektörler öne çıkabiliyor.
Geçmiş performans da gelecekteki getiriyi garanti etmiyor.
Yatırımcılar nelere dikkat etmeli?
Sürdürülebilir etiketi bulunan bütün fonların aynı çevresel veya sosyal etkiyi sağladığı varsayılmamalı.
Fonun yatırım yaptığı şirketler, yönetim giderleri, risk düzeyi ve sürdürülebilirlik ölçütleri ayrıca incelenmeli.
Doğrudan ölçülebilir sosyal veya çevresel sonuçlar hedefleyen Impact Investing fonları ise daha farklı bir yaklaşım benimsiyor.
